Opção Crédito Spread Estratégia: Uma oportunidade para o sucesso Greg Jensen Fundador e CEO, OptionsANIMAL Cada comércio tem uma personalidade. Cada comércio representa uma oportunidade para o sucesso e uma oportunidade para o fracasso. As escolhas que você faz sobre o que, quando e quanto definir seu sucesso. Você faz essas escolhas com base na personalidade do comércio em particular. As opções são talvez a personalidade mais impulsionada de todos os instrumentos de negociação. Compreender as diferentes estratégias disponíveis para uso em opções de negociação é como um golfista entender os diferentes clubes em sua bolsa. Um motorista em um clube muito útil, mas não deve ser usado em cada situação no campo de golfe. É muito difícil de putt com o seu motorista. É igualmente tão duro para fora da areia com um putter. Vejamos uma personalidade muito comum para as opções de um spread de crédito otimista e como essa personalidade deve ser jogado no mercado: assim como o clube certo deve ser jogado no campo de golfe. Um spread de crédito de alta não deve ser usado em todos os cenários do mercado. É importante para você, como trader, conhecer as diferentes ferramentas de negociação disponíveis para qualquer cenário de mercado. Conheça uma propagação de crédito otimista aqui, e compreender a sua personalidade. ProfitLoss Diagrama de Bull Put Spread Uma das principais ferramentas de negociação que eu emprego regularmente é o bullish colocar vertical, ou Bull Put. Esse comércio é aplicado em uma tendência estagnada ou estagnada para subir. A tendência de alta pode ser leve, moderada ou acelerada. Você estará vendendo um Put e comprando um Put simultaneamente. O Put que você curto (vender) será a um preço de exercício mais alto do que o Put que você longo (comprar), e, portanto, você irá gerar um crédito para a sua conta. Este crédito é o seu lucro máximo. A estratégia com este comércio é capturar os efeitos do tempo decadência sobre a opção vendida, bem como tirar proveito de um movimento de alta no estoque. A opção de venda que você longo (comprar) é o seu hedge, caso o estoque se move rapidamente na outra direção. Estratégias de Saída Primária e Secundária Tal como acontece com todos os comércios, é importante ter uma estratégia primária e secundária de saída. Se você perder o verde no campo de golfe, o que você vai fazer para salvar par A estratégia de saída primária para o comércio de Bull Put é deixar as opções de put longo e curto colocar você expirar sem valor. O benefício adicional para esta estratégia de saída é que você vai eliminar as comissões sobre o back-end do comércio, simplesmente permitindo que as opções para expirar sem valor. A estratégia de saída secundária pode envolver ou fechar a posição para uma pequena perda pré-determinada ou converter o comércio em um comércio de colarinho. Vamos dar uma olhada em um exemplo. 1. Você vende para abrir um 50 de julho Colocar para XYZ Corp 1.50 por ação 2. Você compra para abrir um 45 de julho Colocar para XYZ Corp 0,50 por ação 3. Seu crédito líquido para o comércio: (1,50 - 0,50) 1,00 4 . Com um contrato por perna (um total de 2) você geraria um lucro (crédito) de 100. Regras do jogo: Regras básicas a seguir ao aplicar crédito espalhar negócios 1. Use Out of the Money (OTM) opções. Os spreads de crédito podem ser escritos no The Money, mas têm um risco maior de atribuição. Ao estruturar este comércio de uma forma que você está escrevendo uma opção longe do preço atual das ações, aumenta sua probabilidade de sucesso com o comércio. 2. Procure opções de alta volatilidade implícita. Caro opções são geralmente uma boa coisa para vender. Muitas vezes há uma razão pela qual a volatilidade implícita é alta, por isso verifique se não há risco significativo fundamental no estoque antes de colocar. 3. Use os preços de exercício que estão lado a lado. Tente manter os spreads de 5 pontos ao usar operações de spread de crédito de curto prazo. Você pode ir menor se eles estão disponíveis. Quanto mais próximo o seu spread, menor o risco. 4. Comércio com a tendência do mercado. Faça a sua diligência. Este é um comércio que realmente segue o velho ditado, A tendência é o seu amigo. 5. Onde está o risco neste comércio a. Temos a OBRIGAÇÃO de comprar o capital próprio ao preço de exercício do short put b. Temos o direito de vender o mesmo patrimônio ao preço de exercício do longo put c. Nosso risco é a diferença entre essas duas ações d. (No entanto, temos de manter o crédito líquido.) 6. Short Put é melhor colocado em ou abaixo do apoio. 7. Não coloque este comércio durante uma série de opções em que um evento agendado notícias (como ganhos) poderia causar a equidade para mudar sua direção rapidamente. 8. Defina um mínimo e um crédito máximo necessário com base no tempo até a expiração e sua tolerância para o risco. 9. A decadência do tempo é um aliado (este é um comércio de crédito). 10. Long Put é usado para minimizar e controlar o risco. uma. Você pode usar spreads tão pequenos quanto 1,00, quando disponível, se desejar. Há um velho ditado, você nunca vai quebrar tendo um lucro. Esta é a estratégia por trás dos negócios de spread de crédito. Pôr o dinheiro em seu bolso. Pode não ser uma quantidade significativa de dinheiro, mas, quando estruturado corretamente, esses comércios têm uma proporção muito elevada de sucesso. Ganhar mais consistentemente é a única coisa mais importante que um comerciante pode fazer. Compreender a personalidade do comércio permitirá que você faça as decisões certas sobre como jogá-lo, e aumentar a sua rentabilidade. Trading, como o golfe, é um jogo de prática, disciplina e habilidade. Para obter mais informações sobre como estruturar outros ofícios como o Bull Put e como ajustar perder negócios em ganhar comércios, visite Opçõesanimal. Com As opiniões e opiniões expressas aqui são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc. Opção Estratégias de Negociação Esta página foi criada para dar aos potenciais membros uma melhor idéia para os negócios de opção que fazemos. Que estratégia nós escolhemos depende de o que o mercado está fazendo. Se o mercado é plano e não se movendo muito fazemos certos tipos de negócios mais, e se o mercado está voando em uma direção para cima ou para baixo, nós nos concentramos mais em outros tipos de comércios. Volatilidade é uma opção trader8217s amigo e nemesis. Alta volatilidade é grande porque eleva os preços de todas as opções. Como vendedores, isso significa opções são mais caras e o vendedor recebe mais quando ele vende-los do que em condições normais. Mas a alta volatilidade também pode nos prejudicar porque o mercado pode se mover rapidamente. Aqui estão as estratégias de negociação de opções que usamos e uma breve descrição delas. Crédito Spread estratégia de negociação de opções O spread de crédito é uma das nossas estratégias de opção favorita. Este é um comércio que resulta em um crédito (dinheiro dado a você no início do comércio). Consiste em duas opções diferentes (pés). Você compra uma opção fora do dinheiro a um determinado preço de exercício e, em seguida, você vender um fora da opção de dinheiro em um preço de exercício diferente do mesmo mês. Por exemplo, se as ações da ABC estão vendendo em 50. Você vende a opção de call de 75 janeiro para 2. Então você compra a opção de chamada de 80 janeiro para 1,50. Você recebe um crédito de 50 centavos. Contanto que ABC permanece abaixo de 75 na expiração você consegue manter o crédito. À medida que o tempo passa, as opções vão decaindo em valor. Esta estratégia permite que você ganhe se ABC vai para baixo, permanece onde está, ou sobe até 75,50. Você começa a perder dinheiro acima de 75,50. Uma vez que cada opção é para 100 ações, o ganho potencial máximo sobre o comércio acima seria de 50. (50 centavos x 100 partes). A perda máxima seria de 450. (Diferença de greves menos o crédito: 80-75-.5) O retorno sobre o investimento seria 11.11 Eu gosto de colocar spread de crédito perto de expiração para que este retorno para iria para um ou dois meses quadro, armação. Comprar a segunda opção faz duas coisas: 1. Se protege você de uma perda grande se ABC atira acima de 75. 2. Permite que você faça o comércio com menos margem. Assim mesmo que você tenha que pagar pela segunda opção, é uma estratégia conservadora empregá-la. Você também pode fazer spreads de crédito com Put opções se você acha que um estoque está subindo. Qual opção greve você decidir vender depende de quão agressivo você quer ser. Nosso estilo é conservador assim que nós escolhemos as opções que têm uma probabilidade muito baixa de expirar com todo o valor. Se você usar esta estratégia com o dinheiro ou no dinheiro opções você pode fazer muito mais dinheiro, mas têm um maior risco de perda. Iron Condor Option Trading Strategy Outra das nossas estratégias de opção favorita é o Iron Condor. Um Condor de Ferro é simplesmente dois spreads de crédito, chamadas e puts, usados em conjunto. Desta forma, você obtém um crédito maior. A maioria das ações permanecer dentro de um intervalo. E usando estatísticas podemos dizer com um alto grau de confiança exatamente qual será o intervalo. Em seguida, vendemos opções acima e abaixo dessa faixa. Contanto que o estoque permaneça na escala, nós ganhamos. Se o estoque ameaça quebrar nossa escala, nós temos que ajustar nossa escala ajustando o comércio para explicar o movimento. Se você se inscrever no meu Curso de Opções Livres, mostrar-lhe-ei exatamente como colocamos um comércio de Condor de Ferro, um comércio real que fizemos e os ajustes que fizemos ao comércio quando ele entrou em apuros. Para mais detalhes clique aqui: Iron Condors Butterfly Spread Option Estratégia de Negociação A borboleta é uma posição neutra que é uma combinação de uma propagação de touro e uma propagação de urso. Let8217s olhar para um exemplo usando chamadas. Preço: 60 Julho 50 Chamada: 12 Julho 60 Chamada 6 Julho 70 Chamada 3 Borboleta: Comprar 1 Julho 50 Chamada 1,200 Debit Sell 2 Julho 60 Chamada 1,200 Crédito Comprar 1 Julho 70 Chamada 300 Débito 300 Débito para colocar o comércio Nossa perda máxima é Nosso débito de 300. O ganho máximo potencial é a diferença entre as greves menos o débito (10-37) Então o nosso ganho máximo é 700. Resultados da mariposa propagada no vencimento Preço à expiração Como você pode ver nossos pontos de equilíbrio são 53 e 67. Contanto que ABC permaneça entre aqueles greves o comércio será um vencedor. Covered Call Option Trading Estratégia Enquanto a chamada coberta é considerada uma estratégia de opção conservadora, pode ser muito arriscado. Basicamente, você compra 100 ações e você escreve uma chamada contra esse estoque. Assim, por exemplo, você compra 100 ações da ABC em 100 e você vende a chamada 100 para 2,00. No vencimento se ABC está acima de 100, sua chamada será exercida e eles terão suas 100 ações. Mas você consegue manter os 2,00. Escrever chamadas contra o estoque que você já possui e quer manter a longo prazo é uma maneira limpa de fazer algum dinheiro extra para a realização do estoque. Onde você pode entrar em problemas é quando o estoque cai no preço. Se você quiser mantê-lo, fazê-lo. Mas se você estava em um comércio rápido, você está em apuros. Se isso é um risco, você pode fazer uma chamada coberta que já está no dinheiro. Então compre ABC em 100 e venda o 90 Call. Nós não usamos esta técnica muito. Mas é útil em tempos de volatilidade muito alta. Quando a volatilidade é alta, as opções são mais caras e, portanto, os prêmios que recebemos com a venda de opções são maiores do que o normal. Podemos usar chamadas cobertas para aproveitar esta volatilidade. Aqui é um verdadeiro comércio que fizemos em 26 de novembro de 2008. Símbolo de ações: C Comprar 200 ações em 7,00 Vender 2 Dez 5 chamadas em 2,31 para um débito de 4,69 Eu optei para ilustrar o comércio com 200 partes, mas os membros são livres para o comércio Tanto ou tão pouco como eles querem. Neste comércio nós pagamos 7 cada para 200 partes 1.400. Nós começamos então um crédito de 462 para vender 2 chamadas que foram ajustadas para expirar em 25 dias dezembro em 20. Observe que nós vendemos nas chamadas do dinheiro. Então, se C é acima de 5 no dia de validade, vamos ser chamados e nosso estoque será tirado de nós, o que resulta em um ganho máximo. Nós estamos a fazer 31 centavos por ação ou 62 max. Isso é um retorno 6.6 em apenas 25 dias. Se você usar a margem o retorno é 13.2. No dia de expiração C estava a 7,02. Nosso estoque foi chamado e fizemos o máximo no comércio .. O calendário (AKA: Time Spread) é uma propagação que é um comércio relativamente barato, mas tem um grande potencial de lucro. É criado vendendo uma opção e comprando uma opção mais distante com o mesmo preço de exercício. Quando usá-lo como um comércio neutro, que beneficiam da decadência tempo, porque a opção de curto prazo vai decair e perder valor mais rápido do que a opção mais distante que nós compramos. Quando ocorrem decomposições suficientes, saímos do comércio. O risco em um calendário é o débito necessário para colocar no comércio. Confira este link para saber mais sobre o Calendário Spreads Double Diagonal Opção Estratégia de Negociação Uma Diagonal Duplo é duas diagonais, Coloca e chamadas juntos. Primeiro, discutimos o comércio regular em diagonal. A propagação diagonal é criada comprando uma chamada a longo prazo a um preço de exercício mais elevado e vendendo uma chamada a curto prazo a um preço mais baixo da greve. Então, se a ABC estivesse em 100, venderíamos a chamada de 110 de janeiro e compramos a chamada de fevereiro de 120. Neste caso, queremos ABC para ficar abaixo de 100 no vencimento em janeiro. Para torná-lo um duplo, você faz o mesmo no lado colocado. Então, nós vendemos o 90 de janeiro Coloque e comprar o fevereiro Put 80. Isto nos dá uma escala de 110-90 que ABC pode jogar dentro. Se permanecer nessa escala nós fazemos nosso lucro máximo. Se sair, precisamos fazer ajustes. O Double Diagonal é um bom comércio porque com ajustes você ainda pode vencer, mesmo se o estoque vai bem fora do intervalo. Primary Sidebar4 chaves para colocar a sua primeira propagação de crédito Os spreads de crédito são geralmente a estratégia de escolha por aqui na massa, uma vez que são bastante fácil de entender estratégia e são definidos risco (o que significa que você sabe o quanto você está a ganhar ou perder antes mesmo de colocar o comércio). Existem dois tipos de spreads de crédito: Vertical Call Spread - usado quando você tem uma premissa de baixa do mercado Vertical Put Spread - usado quando você tem uma suposição bullish do mercado Em vez de ir em profundidade sobre o tema de spreads de crédito, em vez disso Queria quebrar algumas das coisas que você deve pensar antes de colocar um spread de crédito. Sem mais delongas, aqui estão quatro chaves para comercializar spreads de crédito vertical. 1) Get Pago de crédito Spreads Um spread de crédito é simplesmente um spread que você vende (independentemente de se é uma propagação de colocar ou spread). Quando você vende um spread, você recebe um crédito para o comércio. O que isso significa exatamente Isso significa que você recebe dinheiro na frente para o comércio O valor que você vendeu o spread para instantaneamente é adicionado à sua conta. Os spreads de crédito são spreads definidos pelo risco, de modo que seu lucro máximo e perda máxima são ambos definidos antes mesmo de colocar o comércio. O lucro máximo é o crédito que você recebe por vender o spread - você não pode fazer mais dinheiro do que o crédito inicial recebido. Perda máxima é a diferença entre a largura do spread e o crédito recebido pela venda do spread. 2) ESCOLHA UMA DIREÇÃO: CHAMADAS OU PUTS Como mencionamos antes, quando você vende uma propagação vertical, seu pressuposto de mercado é otimista. Se você está vendendo uma propagação de chamada vertical, sua suposição de mercado é de baixa. Então, o que você acha? Estratégias de Negociação de Opções de Spread de Crédito - Parte 1 Webinar de Real Traders: 26. 2017. Credit Spreads Estratégias de negociação de opções - Parte 2 Inscreva-se para Real Traders Webinar Hangouts semanais em RealTradersWebinarhangouts Watch Pt. 1 2 RealTradersWebinarmaster-. Como dominar propagandas de crédito Nesta repetição do RTWWH (Hangouts de Webconhecer semanal do Real Traders) você aprenderá. Compreender Bell Curves 3:37 Como Ganhar Dinheiro Com Crédito Spreads. Escolhendo o intervalo correto 6:45 3 maneiras para você pode lucrar com crédito Spread opções 10:06 Os 3 componentes chave para ganhar com opções de spread de crédito 10:38 Opções estratégias de negociação que ganhar dinheiro VENDENDO 13:03 O que é o tempo decay. E Como Efeitos Suas Opções Negociação 13:52 O Poder Do Tempo Decay 23:23 Crédito Spread Opção Negociação Estratégias. BREAKEVENS 26:40 Onde comprar suas opções de propagação de crédito. E onde vender suas opções de spread de crédito 41:38 Credit Spread Option VENDEDOR Estratégias de negociação para ganhar dinheiro 49:03 Como encontrar vendedores de compradores através da resistência de suporte 56:16 Como sobrepor Confirmar sua cadeia de opção usando Delta Formula 56:44 The Range Of IV (volatilidade implícita) que você quer olhar para 1:15:09 Credit Spread opções estratégias de negociação CheckList 1:32:38 LIVE QA 1:35:45 Se você gosta deste hangout gostaria de se inscrever para ainda mais valor. Fazemos LIVE Hangouts semanais no Webinar do Real Traders, no qual você pode reivindicar seu lugar visitando o link a seguir.
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